O ano de 2024 foi repleto de desafios para o mercado de investimento em venture capital (capital de risco). Entretanto, após quedas no período anterior, o quarto trimestre viu uma retomada nos níveis de investimento, impulsionada por oito mega acordos.
Para ilustrar as mudanças no cenário, a KPMG produziu a pesquisa Venture Pulse Q4 2024. O levantamento detalha importantes tendências, desafios e oportunidades para o mercado de capital de risco globalmente e em mercados-chave.
As empresas focadas em inteligência artificial atraíram a maior parte do investimento.
Regionalmente, as Américas viram um aumento significativo no investimento em capital de risco no quarto trimestre de 2024, alcançando uma quantia não vista desde o segundo trimestre de 2022.
A Europa também viu um aumento no investimento trimestre por trimestre, embora o montante total continue tímido em comparação com tendencias históricas. Já na Ásia, o mercado continua fraco, com uma queda recorde de investimentos.
Mesmo com as incertezas geopolíticas, existe uma sensação crescente de otimismo no mercado de capital de riscos rumo ao primeiro trimestre de 2025. Com o fim das eleições americanas, existem esperanças quanto à abertura de novas Ofertas Públicas Iniciais.
Tendências globais e regionais do mercado de capital de risco no quarto trimestre
- Tendências globais
O investimento em VC subiu para 108,6 bilhões de dólares em 7.022 negócios, com 8 dos 10 maiores negócios sendo realizados nos Estados Unidos. Fusões e aquisições continuam como a maior rota de exit.
- Estados Unidos
A média de negócios de classificação D+ aumentou drasticamente em 2024, com o valor de negócios de VC chegando a 74,6 bilhões de dólares em 2.859 negócios. A arrecadação total, porém, não alcançou os valores de 2023.
- Américas
O quarto trimestre de 2024 foi um trimestre conturbado para o investimento em VC, com picos impulsionados por mega negociações. O investimento em softwares dominou o top 10 de negociações. Houve um aumento no tamanho médio de transações para D+ em relação a 2023.
- Europa
Os investimentos cresceram levemente na Europa, alcançando 15,7 bilhões de dólares. Os dez principais negócios estão distribuídos em 7 países, com o Reino Unido se recuperando após um terceiro trimestre lento. A participação corporativa em capital de riscos continua estável.
- Ásia
O investimento em capital de risco caiu para 12,8 bilhões de dólares em 1.977 negócios e o tamanho médio dos negócios entrou em um platô em relação ao ano anterior. O investimento em segurança e o consumo doméstico permanecem robustos.
Tendências para o primeiro trimestre de 2025
Há um otimismo crescente em relação ao investimento em capital de risco, especialmente com a queda contínua das taxas de juros. As atenções estão voltadas ao mercado de IPO, conforme as condições do mercado melhoram após as eleições americanas.
A área de inteligência artificial deve continuar superando os demais setores no Q1 de 2025, mas áreas como tecnologia de defesa, saúde e biotecnologia, segurança cibernética e energia alternativa devem continuar a atrair o interesse de investidores de capital de risco.