汇率——缺乏可兑换性

（本文于2022年5月3日发布，于2025年10月29日更新）

根据《国际会计准则第21号——汇率变动的影响》 (IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates ) ，企业应当使用即期汇率来折算外币。即期汇率是指立即交付的汇率。外部事件可能触发经济的不确定性，导致两种货币之间缺乏可兑换性。由此，企业可能需要评估可兑换性，且在某种货币不可兑换的情况下，估计外币折算所适用的即期汇率。

根据《国际会计准则第21号》，若企业能够在计量日，就特定目的将一种货币兑换为另一种货币，则该货币具有可兑换性。当政府对资本进出口实施管制，或者政府规定了官方汇率但又限制按该汇率进行的外汇交易量时，货币可能缺乏可兑换性。在这种情况下，市场参与者无法按官方汇率买卖货币以满足自身需求，继而转向非官方平行市场。

在经济不确定性时期，企业应在每个报告日重新评估能否在报告日就特定目的将一种货币兑换为另一种货币。货币是否可兑换，可能取决于获取另一种货币的目的。

在评估货币可兑换性时，企业假设其获取另一种货币的目的是为了以下各项：

• 当企业按功能货币报告外币交易时，用于实现或结算单个外币交易、资产或负债；
• 当企业使用功能货币之外的货币作为列报货币时，用于实现或结算其净资产或净负债；
• 当企业将其境外经营的经营成果和财务状况折算为列报货币时，用于实现或结算其在境外经营中的净投资。[IAS 21.8–8A, A7]

若货币不可兑换，则企业需要估计即期汇率。估计的目标是反映市场参与者在当前经济条件下，于计量日开展有序外汇交易时使用的汇率。

在估计即期汇率时，企业可使用：

• 未经调整的可观察汇率；或
• 另一种估计技术。

估计技术可能包括，使用来自不产生可强制执行权利和义务的市场或兑换机制下的交易汇率，并根据上述目标进行调整。[IAS 21.19A, A11, A17]

可观察汇率的例子包括：

• 其他用途的即期汇率，与企业评估货币可兑换性的特定目的不同；及
• 货币恢复可兑换性之后，企业能够就特定目的获取另一货币的首个汇率。若企业选用该汇率作为可观察汇率，还需要考虑计量日与恢复可兑换性之日的时间间隔，以及通货膨胀率。

若企业估计即期汇率，则应披露必要的信息，让财务报表使用者能够了解货币不可兑换对其财务业绩、财务状况和现金流量的影响或预期影响。这些披露信息可能包括：

• 货币不可兑换的性质及财务影响；
• 所使用的即期汇率；
• 汇率估计过程；及
• 因货币不可兑换而面临的风险。

在经济不确定性时期，企业应当：

• 评估为财务报告目的而需要折算的货币，能否在报告日就特定目的兑换为另一种货币；
• 估计当货币不可兑换时所采用的即期汇率；及
• 披露必要信息，让财务报表使用者能够了解使用估计汇率对财务报表产生的影响。