Finanční situace domácností se zlepšuje třetím rokem v řadě

Finanční kondice českých domácností se loni vrátila na předkrizovou úroveň roku 2017. Více než polovina obyvatel vycházela se svým příjmem snadno a klesaly obavy z budoucnosti. Obtížná ekonomická situace ale přetrvává zejména mezi lidmi ve věku 45 až 59 let, dělníky a provozními pracovníky. Vyplývá to z průzkumu agentury STEM pro poradenskou společnost KPMG, podle které se loni stabilizovala i většina firem.

Převážná část veřejnosti ustála krize posledních let a loni vstoupila do období konsolidace. Index finanční situace domácností měřený STEM rostl třetím rokem v řadě od výrazného propadu v letech 2021 a 2022. Loňská hodnota indexu (112) vystoupala zpět na úroveň roku 2017, což potvrzuje návrat k předkrizovému stavu. Pro pětinu až čtvrtinu populace ale dopady krizí ustupovaly jen velmi pomalu a jejich situace zůstávala obtížná.

Vysvětlivka: Index počítá STEM na základě několika souhrnných ukazatelů. Pro přehlednost je referenční hodnota indexu stanovena na 100 bodů a odpovídá dlouhodobému průměru v letech 1993 až 2025. Dosavadního minima (79 bodů) dosáhl index v roce 2010 a maxima (122 bodů) v roce 2020. Nad 100 body se nejdéle držel mezi lety 2015 až 2021.

Celkem 57 procent lidí uvádělo, že se svým příjmem vychází velmi či spíše snadno. Tento podíl se blíží nejlepším hodnotám (61 % v roce 2021) naměřeným od počátku sledování v roce 1993. Pozitivní trend se projevoval téměř ve všech skupinách obyvatelstva. Výjimku představovala věková kohorta 45–59 let a skupina dělníků a provozních pracovníků, kde naopak mírně narostl (cca o sedm procentních bodů) podíl těch, kteří se svým příjmem vychází obtížně.

Loňský rok přinesl také zlepšení v oblasti očekávání. Poklesl podíl (ze 44 na 38 %) lidí, kteří hodnotili svou finanční situaci jako horší než před dvanácti měsíci. Snížil se (ze 32 na 23 %) i podíl těch, kteří očekávali zhoršení v letošním roce. Zároveň ubylo (z 64 % na 56 %) občanů s pocity obav a nejistoty, zatímco narostl (ze 36 na 44 %) podíl těch, kteří hleděli do následujících dvanácti měsíců s nadějí.

„Schopnost spořit se od krize znovu zlepšila a stabilizovala se přibližně na polovině populace, která dokázala v posledních třech měsících část peněz odložit stranou. Z 32 na 29 % klesl podíl domácností, které se samy považovaly za chudé. Z 21 na 17 % se snížil podíl těch, kteří by si museli vzít půjčku, kdyby potřebovali učinit výdaj v hodnotě 50 000 Kč. Na vysoké úrovni 81 % se udržela důvěra Čechů v banky,“ uvedl analytik STEM Martin Kratochvíl.

„Všechny údaje tak ilustrují, že se značné části veřejnosti podařilo vyrovnat s krizovými lety a nyní je připravena na klidnější období. Tomu odpovídá i obnovený růst optimismu do budoucna,“ doplnil sociolog a ředitel STEM Martin Buchtík.

Firmy si půjčovaly na investice

Pozitivní trend loni převládal i ve firemní sféře, jak ukázal například vývoj úvěrů nefinančních podniků, které si stále více půjčují na produktivní investice a inovace. „Ačkoliv celková úvěrová angažovanost vzrostla o 62 miliard Kč (+4,3 %), absolutní objem nevýkonných úvěrů se meziročně prakticky nezměnil a v procentuálním vyjádření tak dále klesá. Hlavně ale roste podíl dlouhodobých investičních úvěrů na úkor krátkodobých provozních. Investiční úvěry směřují ve zvýšené míře do energetické efektivity, digitalizace a automatizace výroby, čímž si podniky posilují konkurenceschopnost,“ řekl partner KPMG a specialista na financování a restrukturalizace firem Lukáš Mikeska.

Poměrně dobře si vedl i specifický segment rodinných firem. „Loňský rok byl pro většinu rodinných podniků obdobím konsolidace po několika letech zvýšené nejistoty. Rodinné firmy reagují na makroekonomické výkyvy konzervativněji a obvykle pracují s nižší mírou zadlužení, což přispívá ke stabilitě cash-flow. Ziskovost méně kolísá rodinným podnikům s vícegeneračním řízením a formálně nastavenými pravidly správy. Také výhled do letoška je umírněně pozitivní, ale u části rodinných firem může být rizikem hlavně nevyřešené nástupnictví,“ uzavřel partner KPMG Legal a specialista na rodinné podniky Martin Hrdlík.