„Kdo zvládne prodat dům, dokáže prodat i firmu.“ „Stačí obejít pár konkurentů, podepsat smlouvu a předat klíče od fabriky.“ Mýtů o prodejích firem koluje celá řada, podlehnout jim vás ale může vystavit zbytečnému riziku, třeba poškození pověsti nebo kývnutí na špatnou nabídku. Přečtěte si naše zkušenosti a udělejte si jasno v tom, co celý proces prodeje obnáší.
Bez čeho/koho se prodej neobejde
Prodej firmy je komplikovaný a časově náročný proces, který vyžaduje řadu zkušeností a odborností (finanční, právní, vyjednávací a technickou). Majitelé firem si tak často na pomoc přizvou poradenskou firmu, která celý proces obstará od A do Z a umožní tak majiteli věnovat se podnikání bez ztráty kontroly nad prodejním procesem.
Zkušení poradci vědí, s jakou nabídkou, na koho a kdy se obrátit, a také se postarají o to, aby všechny zúčastněné strany zachovaly diskrétnost. Pokud by se informace o plánovaném prodeji dostala kromě potenciálních kupců k uším vašich dodavatelů, odběratelů nebo zaměstnanců, riskujete, že se jejich důvěra ve vaši firmu vážně poškodí.
Spolupráce s experty také vyšle trhu jasný signál, že jste prodej důkladně zvážili a máte maximální zájem na tom, aby proběhl profesionálně a transparentně.
Jak funguje proces prodeje firmy s poradci
1. Hledání potenciálních partnerů
2 až 3 týdny
Poradci se nejprve s vaší firmou důkladně seznámí a pak společně s vámi na základě aktuální situace na trhu a znalosti sektorů sestaví seznam potenciálních zájemců. Oslovování potenciálních partnerů pak přizpůsobí vaší situaci a potřebám. V některých případech využijí svých kontaktů a diskrétně, bez nutnosti jmenovat vaši firmu, prověří zájem potenciálních kupujících, ve většině případů ale zorganizují uzavřený tendr.
2. Sestavení profilu firmy
Paralelně s přípravou seznamu potenciálních investorů vypracují poradci stručný jednostránkový profil vaší firmy, který ji představí jako unikátní investiční příležitost. Aby na trhu nedošlo k nežádoucí „šuškandě“, připraví poradci profil anonymně a jen s obecnými informacemi. Po odeslání profilu možným kupujícím získáte první představu o tom, jaký je o vaši společnost zájem.
Výstupy:
- Seznam potenciálních zájemců
- Krátký profil vaší firmy
- Oslovení zájemců
3. Podepsání dohod o mlčenlivosti a získání nezávazných nabídek
6 až 8 týdnů
S investory, kteří o vaši firmu projeví zájem, podepíšou poradci dohodu o zachování mlčenlivosti, která bude nezbytná pro poskytnutí dalších informací včetně jména vaší firmy. V průběhu komunikace s investory vypracují konzultanti obsáhlý informační materiál (informační memorandum), na základě kterého dostanou možní kupci dostatek informací pro předložení nezávazných nabídek. Současně poradci stanoví i termín a formát pro jejich podání.
Po obdržení nezávazných nabídek se společně s poradci sejdete se zájemci a vyberete, se kterými z nich budete o prodeji dále jednat.
Výstupy:
- Dohoda o zachování důvěrných informací
- Informační memorandum
- Nezávazné nabídky
4. Hloubková prověrka společnosti neboli due diligence
6 až 8 týdnů
Aby možní kupci mohli předložit kompletní a závazné nabídky, potřebují o vaší firmě zjistit co nejvíce informací. Ve většině případů si najmou své vlastní odborné poradce, od kterých si nechají vypracovat hloubkovou prověrku, nejčastěji ve finanční, daňové a právní oblasti.
Připravte se na to, že hloubková prověrka pro vás může být stresující a časově náročnou záležitostí. Kupující a jeho poradci budou prověřovat, jak vaše firma funguje, a odhalovat její potenciální problémy. Vyžádají si velké množství podkladů, položí spoustu dotazů a budou navštěvovat veškeré provozovny a mluvit s vašimi manažery.
Prověrky proběhnou na základě podkladů, které kupujícím poskytnete nejčastěji skrze elektronické úložiště. O koordinaci a řízení celého procesu se postarají vaši poradci, kteří zároveň pohlídají, aby probíhal, jak má, a směřoval ke kýženému cíli.
Výstupy:
- Prověrka společnosti
- Závazné nabídky
5. Uzavření transakce
2 až 4 týdny
Po obdržení závazných nabídek a jejich vyhodnocení vyberete investora, se kterým chcete dojednat a uzavřít smlouvy. Nejpozději v této fázi si potřebujete najmout právního poradce a připravit se na vyjednávání o konečné podobě transakční dokumentace (nejčastěji prodejní, nájemní a manažerské/pracovní smlouvě). Jednání mohou být kratší nebo delší, vždy jsou ale intenzivní, a právě v tomto období pro vás budou zkušenosti poradců a právníků nedocenitelné. Dokážou posoudit, co je ve smlouvách běžné, přijatelné a co už není akceptovatelné. Často také s protistranou předjednají podobu transakční dokumentace nebo některých komplikovaných bodů a vy pak získáte lepší pozici pro úspěšné uzavření dohody.
Po podpisu smluvní dokumentace následuje vypořádání transakce (převod kupní ceny a obchodních podílů) a předání společnosti. Transakční poradce bude po vašem boku až do samého konce procesu nebo jakkoliv dlouho budete potřebovat.
Nebuďte v tom sami
V KPMG jsme připraveni vám kdykoliv přispěchat na pomoc. Můžeme zastřešit proces od samého začátku až do předání společnosti nebo se do transakce zapojit v kterékoliv z pozdějších fází. Většinu odměny si bereme až po úspěšném dokončení transakce. Pokud se s kupci nedohodnete, odměna zůstává vám.
Do procesu zapojíme jak zkušené transakční poradce, tak právníky, daňové poradce a experty na finance.
