金融科技脈動

2024年對全球金融科技市場來說又是充滿挑戰的一年，因為總投資額(956億美元)和交易件數(4,639筆)皆跌至七年來最低點。持續的總體經濟挑戰、地緣政治衝突和緊張局勢，及全球主要國家與區域多場備受矚目的選舉，使得不確定性居高不下，進而導致金融科技投資回落，尤其是併購和私募股權投資等。

2024下半年的表現相對上半年的金額低迷許多，全球投資總額由上半年的517億美元降至下半年的439億美元，其中併購交易從281億美元下滑至216億美元，創投投資從225億美元降至209億美元。然而，這些數據僅能說明部分情況，因為2024年第三季和第四季的結果截然不同，併購交易季增近一倍，從74億美元增至142億美元；創投則從97億美元增至112億美元。

美洲占2024下半年金融科技投資最多金額(310億美元)，包括僅有的10億美元以上交易(Nuvei—63億美元，Envestnet—45億美元，Candescent—24.5億美元，Transact Campus—16億美元，Bridge—11億美元)。相比之下，歐非中東地區吸引73億美元資金，其中以5.61億美元收購荷蘭Knab Bank最引人注目，而亞太地區則吸引55億美元資金，其中以菲律賓的Mynt融資7.88億美元最引人矚目。 而2024年最熱門的金融科技子產業為支付領域，共吸引310億美元投資，其次為數位資產與貨幣(91億美元)及監管科技(74億美元)。

回顧2024下半年，我們可以看到金融科技投資人的情緒從謹慎轉變為謹慎樂觀。而2024下半年看到的主要趨勢包括：  

•2024年第三季和第四季之間的投資明顯上升

•加強支付產業的整合

•­越來越注重防禦性措施，包含私有化交易與資產剝離

•增加次級交易的使用以提供流動性

展望2025年，鑑於利率走低及關鍵選舉年之後不確定性有所減少，全球金融科技投資反彈的可能性逐漸提高。2025上半年許多人目光將集中於美國，因為新政府的行動可能會對未來金融科技投資活動產生影響。

無論是大型金融機構的執行長或是新興金融科技公司的創辦人，皆需要考慮如何運用利率調降和資本成本下降的機會來抓住未來一年可能出現的機會。當閱讀本期《金融科技脈動》可以思考的是：應如何確保自身的企業能充分利用這樣的新興機遇，同時有效地管理風險？