Перейти до основного вмісту
Запит на надання послуг

      Для світового фінтех-ринку 2024 рік став ще одним непростим роком, адже як загальний обсяг інвестицій (95,6 млрд доларів США), так і кількість угод (4 639) впали до семирічного мінімуму. Поточні макроекономічні проблеми, геополітичні конфлікти та напруженість, а також низка резонансних виборів у великих країнах світу зумовили високий рівень невизначеності, що призвело до скорочення інвестицій у фінтех, особливо у сфері M&A та прямих приватних інвестицій.

      У другому півріччі 2024 року інвестиції були значно меншими, ніж у першому півріччі цього ж року. Загальна сума світових інвестицій впала з 51,7 млрд доларів США до 43,9 млрд доларів США протягом першого та другого півріччя, що було зумовлено падінням вартості угод M&A та інвестицій венчурних фондів з 28,1 млрд доларів США до 21,6 млрд доларів США та з 22,5 млрд доларів США до 20,9 млрд доларів США відповідно. Проте ці цифри лише частково відображають реальний стан справ, оскільки у третьому та четвертому кварталах спостерігалися кардинально різні результати: вартість угод M&A майже подвоїлася з 7,4 млрд доларів США до 14,2 млрд доларів США у порівнянні з попереднім кварталом, тоді як обсяг венчурних інвестицій зріс з 9,7 млрд доларів США до 11,2 млрд доларів США за той самий період часу.

      Pulse of Fintech H2’24

      Pulse of Fintech H2’24

      Global analysis of fintech funding
      Завантажити

      На долю Північної та Південної Америки у другому півріччі припала найбільша частка фінтех-інвестицій (31 млрд доларів США), включаючи лише кілька угод вартістю понад 1 млрд доларів США (Nuvei — 6,3 млрд доларів США, Envestnet — 4,5 млрд доларів США, Candescent — 2,45 млрд доларів США, Transact Campus — 1,6 млрд доларів США, Bridge — 1,1 млрд доларів США). Для порівняння, регіон Європи, Близького Сходу та Африки (EMEA) залучив 7,3 млрд доларів США завдяки придбанню нідерландського банку Knab Bank за 561 млн доларів США, а Азійсько-Тихоокеанський регіон (ASPAC) — 5,5 млрд доларів США завдяки філіппінському банку Mynt на суму 788 млн доларів США. Найбільш «гарячою» підгалуззю фінтеху у 2024 році залишалася сфера платежів, яка залучила 31 млрд доларів США інвестицій, за нею йдуть цифрові активи та валюти (9,1 млрд доларів США) і регуляторні технології (7,4 млрд доларів США).

      Аналізуючи другу половину 2024 року, ми бачимо, як настрої фінтех-інвесторів змінилися з обережних на обережно-оптимістичні. Основні тенденції, які ми спостерігали протягом другого півріччя, були такими:

      • Помітне зростання інвестицій у період з третього по четвертий квартал 2024 року.
      • Посилення консолідації в платіжній індустрії.
      • Зростаюча увага до стратегій захисту, зокрема приватних угод та продажу активів.
      • Зростання використання вторинних транзакцій для забезпечення ліквідності.

      У 2025 році зростає позитивний настрій щодо відновлення глобальних інвестицій у фінтех, враховуючи зниження процентних ставок і деяке зменшення невизначеності після важливого року виборів. У першому півріччі 2025 року багато уваги буде прикуто до США, оскільки вже перші рішення нової адміністрації можуть вплинути на інвестиційну активність у фінтех-секторі.

      Генеральним директорам великих фінансових установ або засновникам фінтех-компаній, що розвиваються, дуже важливо розглянути, як їхні компанії можуть скористатися перевагами зниження процентних ставок та зменшенням вартості капіталу, щоб реалізувати можливості, які можуть з'явитися в наступному році.

      Хоча глобальні інвестиції у фінтех впали у другому півріччі порівняно з першим півріччям 2024 року, при більш уважному розгляді результатів четвертого кварталу можна помітити зростання загального обсягу інвестицій, оскільки процентні ставки продовжували знижуватися, вартість капіталу почала зростати, а завершення низки виборчих кампаній в усьому світі дещо зменшило невизначеність на глобальному ринку. Незважаючи на геополітичну напруженість і конфлікти, що тривають, з'явився певний оптимізм щодо того, що світовий фінтех-ринок вийшов з кризи, і що інвестиційна та операційна активність продовжить відновлюватися в першому півріччі 2025 року.

      Нижче наведені наші найкращі прогнози щодо розвитку фінтеху в першому півріччі 2025 року:

      • Фінтех-компанії, орієнтовані на ринок В2В, і надалі користуватимуться значним інтересом та залучатимуть значні інвестиції:

        Протягом наступних шести місяців інтерес до сфери B2B продовжить зростати, особливо в таких сферах, як платежі та регуляторні технології. 

      • Фірми прямого інвестування будуть все частіше брати участь в угодах у сфері фінтеху:

        Через ринкові умови та занепокоєння з приводу оцінки вартості бізнесу приватний капітал тривалий час вичікував, коли можна буде почати інвестувати у фінтех-компанії. У першому півріччі 2025 року частка приватних інвесторів у фінтех-угодах, ймовірно, зросте, зважаючи на велику кількість вільних коштів та зростання тиску, з яким вони зіштовхуються, щоби бути більш активними та забезпечити прибутковість своїх інвестицій.

      • Активність у сфері M&A продовжить зростати:

        Після зростання у четвертому кварталі 2024 року, активність у сфері M&A, ймовірно, зросте у першому півріччі 2025 року, що буде зумовлено як посиленням консолідації, адже стартапи прагнуть збільшити свої масштаби, щоб стати більш конкурентоспроможними або краще справлятися з регуляторним тиском, так і тим, що корпорації все частіше шукають можливості для стратегічних угод зі злиття та поглинання.

      • Інтерес до впровадження штучного інтелекту зростатиме:

        Фінтех-інвестори, особливо корпорації, виявлятимуть дедалі більший інтерес до стартапів, орієнтованих на використання ШІ, наприклад, для підвищення ефективності та результативності таких видів діяльності, як-от дотримання нормативних вимог і кібербезпеки, або для того, щоб співробітники, які працюють з клієнтами, могли забезпечувати їм кращий сервіс або швидше реагувати на їхні запити.

      • Технології у сфері регулювання залишатимуться пріоритетним напрямком для інвесторів у регіоні EMEA (Європа, Близький Схід та Африка):

        Ринок регуляторних технологій продовжить привертати увагу інвесторів, особливо в регіоні EMEA, з огляду на зростаючі складнощі, пов'язані із забезпеченням дотримання нормативних вимог.

      • Розвиток партнерських відносин в Азійсько-Тихоокеанському регіоні залишатиметься у центрі уваги:

        Партнерства між юрисдикціями продовжать розвивати фінтех-екосистему в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, а партнерство між регуляторами, центральними банками та корпораціями і фінтехами буде зростати.

      • Зміна адміністрації в США, ймовірно, сприятиме зростанню інвестицій в криптовалюти:

        Уся увага буде прикута до США у першому півріччі 2025 року, оскільки адміністрація змінюється з огляду на очікування дерегуляції та більш сприятливого ставлення уряду до криптовалют. Якщо очікувані зміни матеріалізуються, інвестиції в криптовалюту та цифрові активи, ймовірно, зростуть, особливо в інфраструктуру. Також очікується зростання інтересу інвесторів до стейблкоінів та токенізації активів на глобальному рівні.

      Зв'яжіться з нами

      Yuriy Fedoriv
      Юрій Федорів

      Партнер, керівник напряму супроводження реструктуризації, керівник галузевої практики фінансових послуг

      KPMG в Україні

      Від аналізу до дії: ефективні рішення для фінансового сектору
      Докладніше

      Глобальний фінтех у цифрах — капітал, угоди, оцінки; ключові сегменти: платежі, цифрові активи, кредитування, проптех, іншуртех, wealthtech, регтех, ШІ/МН, ESG.
      Докладніше