M&A тренди на IT-ринку України

Попри повномасштабну війну в Україні, IT-сектор продемонстрував найбільшу життєстійкість до обставин і став галуззю, в якій відбулися близько половини від загальної кількості угод у період 2022 рік – І квартал 2023 року.  

За попередніми оцінками KPMG в Україні, у період 2022 рік – І квартал 2023 року було здійснено 13 угод вартістю понад 5 млн дол. США (враховуються тільки угоди з розголошеною вартістю). Загальна сума цих угод становить 500 млн дол. США. Основними гравцями на ринку за кількістю угод залишалися венчурні інвестори та фонди прямих інвестицій (private equity funds). 

Окрім негативного впливу війни, на український ринок IT M&A в період 2022 рік – І квартал 2023 року впливало зниження обсягу і кількості M&A угод в світі, що стало наслідком уповільнення росту провідних економік. Згідно зі глобальним звітом KPMG Venture Pulse Q1 2023, в І кварталі 2023 року обсяг глобальних венчурних інвестицій знизився до 57 млрд дол. США, що склало лише 32% від показника І кварталу 2022 року.

Історично основною ціллю об’єктів інвестицій на українському ринку IT M&A було залучення фінансування для майбутнього розвитку, що продовжувало бути ключовим драйвером їх виходу на M&A ринок в період 2022 рік – І квартал 2023 року. Очікується, що такі угоди переважатимуть за кількістю протягом всього 2023 року.

Найбільші угоди M&A  представлені купівлею українських ІТ-компаній іноземними гравцями. До таких угод можна віднести:

• Придбання Apostera, розробника систем змішаної реальності для автомобільної промисловості, компанією Harman International Industries, Inc, дочірньою компанією Samsung Electronics Co., в 2022 році, та
• Придбання DMarket американською ігровою компанією Mythical Games в І кварталі 2023 року.

Поодинокими є M&A угоди між українським гравцями. Найбільшою з таких є купівля у вересні 2022 року Digitally Inspired Ltd (ІТ-аутсорсер українського засновника з офісами в Києві та Львові) компанією Intellias (один з найбільших українських ІТ-аутсорсерів). Така M&A активність між українськими компаніями може стати більш поширеною в майбутньому, оскільки дає можливість швидкого росту для покупця та можливість продажу компанії в турбулентні часи для існуючих акціонерів.

Серед трендів, які пануватимуть, за очікуваннями, на українському ринку ІТ M&A в 2023 році:

• Збільшення зацікавленості міжнародних інвесторів в українських компаніях у випадку прискорення росту світового ІТ-ринку. Підґрунтям для цього є очікуване зростання  світових ІТ-витрат в 2023 році. Згідно з дослідженням Gartner, світові витрати на IT зростуть на 5.5% у порівнянні з 2022 роком, а витрати на такі компоненти як програмне забезпечення та IT-послуги зростуть на 12.3% та 9.1%, відповідно.
• Кореляція приватних інвестицій в українську ІТ-галузь та економіку загалом з перебігом воєнних дій.
• Переважання інвесторів з Північної Америки та Європи, та переважна кількість угод із залучення фінансування, а не купівля-продаж компаній.
• Інтерес українських інвесторів, що зберегли інвестиційний потенціал, до активів за кордоном, переважно в Європі.