M&Aにおけるサステナビリティ・バリュークリエーション支援

M&Aにおけるサステナビリティ（ESG）デューデリジェンス

サステナビリティ（ESG）デューデリジェンスでは、企業価値に影響を及ぼすサステナビリティ（ESG要素を含む中長期的な持続可能性）関連のリスク・機会を対象とした分析を実施します。

近年、エネルギーコストの上昇、気候変動、人材不足、人権・サプライチェーン管理などのサステナビリティ課題が、中長期的なキャッシュ・フローや事業継続性に及ぼす影響は、ますます重要性を増しています。一方で、これらの要素の多くは従来型のデューデリジェンス（DD）のみでは十分に把握することが難しく、ディール後にリスクとして顕在化したり、価値創出機会が見落とされたりする可能性があります。

KPMGでは、開示される情報や実施期間に制約があるM&Aプロセスにおいても、各種DDとESG領域の双方に豊富な知見を有する専門チームが、適切な資料依頼・インタビューや、外部データベース・AIツール等の活用により、他のDDとの重複を避けつつ、従来十分にカバーされてこなかった重要なリスク・機会を分析します。また、発見事項のうち定量化可能なもの（例：脱炭素目標達成に必要な追加設備投資、AI活用による人員抑制等）について、事業計画への反映も支援します。

^{※1： M&A案件におけるDDプロトコル上の制約や、買い手企業の体制・ニーズ等に応じて、財務デューデリジェンスの一環として実施することも可能です
※2： ESGリスクのうち、事業所に係る環境リスクの評価を目的とした環境デューデリジェンスについても、ワンストップで提供が可能です。
環境デューデリジェンス支援}

サステナビリティDDの調査スコープは、対象会社の状況に加え、買い手企業のサステナビリティ経営に関する方針（マテリアリティ、ESG投資チェックリスト、外部情報開示等を含む）に応じて個別に設計しますが、多くの案件で対象となる代表的な調査項目としては以下のとおりです。

PMI・バリュークリエーション

DDで特定されたサステナビリティ関連論点について、PMIの準備段階から計画的に対応することで、企業価値毀損の防止および価値創出施策の実行を効果的に支援します。

（サステナビリティ関連論点の例）

• サステナビリティ関連ガバナンスの整備
• サステナビリティ関連KPIの策定
• エネルギー・炭素コスト削減施策
• サステナビリティを軸とした組織統合・活性化
• 調達・サプライチェーンにおけるESGリスク管理の統合・高度化
• 顧客・投資家向けサステナビリティ開示の統合・高度化

統合支援（PMI）アドバイザリー