上場企業を取り巻く経営環境は、資本市場からの圧力の高まり、事業構造改革の必要性、経営に関する迅速な意思決定が求められるなど、一段と複雑化しています。こうした環境下で、経営の自由度を高め、中長期的な企業変革を実現する手段として非公開化・MBOの検討が増えています。
一方で、非公開化・MBOの実行には株主対応、資金調達、TOB実務、利益相反構造への対応、厳格な情報開示など多岐にわたる高度な論点が伴います。そのため、初期段階からの慎重な検討と専門的な知見に基づく実行支援が不可欠です。
KPMG FASは、非公開化・MBOに関わる多様な論点に精通したチームが、豊富な役務提供実績に基づき、初期検討からTOB実行、上場廃止プロセスまで一貫してアドバイスを提供します。財務面だけでなく、税務・バリュエーション・PMIなどKPMGの専門チームと連携し、経営陣による持続的成長を見据えた非公開化を総合的に支援します。
主な支援内容
- 非公開化・MBOに向けた実行可能性評価および初期検討支援
- バリュエーション（株式価値算定）
- TOBスキーム・資金調達ストラクチャーの検討支援
- 株主向けストーリー整理および助言
- 財務・税務・法務面等の論点整理および専門チーム連携による支援
- デューデリジェンス対応支援
- 公開買付け（TOB）実務およびスクイーズアウト支援
- 取締役会・特別委員会対応支援および公正性担保措置に関する助言
KPMG FASは、買付者側アドバイザーとしてのみならず、対象者側アドバイザーとしても多数の支援実績を有しています。
個別の案件の特性も踏まえて、いずれの立場からも適切な支援を提供します。
