Preskočiť na hlavný obsah

      Rozmýšľate, čo všetko obnáša predaj spoločnosti, ale neviete, kde začať?

      Nová séria KPMG blogov vám vysvetlí, ako sa pripraviť na náročný predajný proces a čo je dôležité zvážiť v rámci fúzií a akvizícií (angl. Mergers and Acquisitions, M&A).

      V KPMG na Slovensku už dlhšie vnímame vysoký záujem o M&A témy, ktoré v našom prostredí chýbajú. Z údajov databázy Mergermarket vyplýva, že na Slovensku sa za posledných 5 rokov urobilo približne 200 transakcií, čo je počet porovnateľný so Slovinskom. V rovnakom období sa v susednom Česku urobilo 1 000 transakcií. Tieto čísla svedčia o tom, že predaje firiem ako strategický nástroj rastu alebo generačnej výmeny zatiaľ využíva pomerne málo majiteľov a majiteliek. Vhodnú edukáciu, zdieľanie skúsenosti a know-how preto považujeme za veľmi užitočnú činnosť.

      Zároveň sa trh s M&A posunul a oživuje sa, k čomu prispelo napríklad upravenie úrokových sadzieb, stabilizácia inflácie a ďalšie makroekonomické faktory. Ukazujú to aj dáta z viacerých zdrojov, ktoré očakávajú oživenie M&A aktivity v porovnaní s poslednými 18 mesiacmi. 

      Poskytovatelia virtuálnych data roomov (cloudových úložísk), ktoré sa využívajú v procese hĺbkovej previerky investorom, vidia zvýšený počet otváraných data roomov, čo taktiež signalizuje zvýšený objem transakcií.

      V neposlednom rade sa nás obracia aj väčší počet slovenských majiteľov a majiteliek, ktorí uvažujú nad predajom svojej spoločnosti. Je to prirodzený následok potreby tzv. generačnej výmeny v situáciách, keď pôvodný zakladateľ/ka chce presunúť vlastníctvo spoločnosti na tretiu stranu mimo rodiny a predaj spoločnosti môže byť vhodný nástroj.

      Rozhodli sme sa podeliť o svoje vedomosti a skúsenosti a pripravili sme niekoľko blogov, v ktorých vám priblížime svet M&A - procesu, ktorého výsledkom bude buď predaj spoločnosti alebo vstup investora do spoločnosti.



      Oblasti, ktorým sa budeme venovať, sú nasledovné:

      Príprava na predaj

      Jedna z najdôležitejších fáz procesu, kedy predávajúci musí pripraviť svoju spoločnosť, vrátane managementu na skutočnosť, že kupujúci bude chcieť veľmi detailne spoločnosť "prevetrať". Priblížime vám, aké dokumenty budú dôležité, aké obdobie sa bude posudzovať.

      Úspešná transakcia závisí od včasnej a premyslenej prípravy

      Motivácia a dôvody na predaj

      Vysvetlíme, prečo môže dochádzať k predajom, ale aj kedy je vhodný čas predať.


      Fázy predajného procesu

      Predaj je proces a má svoje fázy. Je dobré poznať ich trvanie, obsah, míľniky a nadväznost jednotlivých fáz. Vysvetlíme tiež, kto zo spoločnosti bude v jednotlivých fázach zapojený a čo sa od neho bude očakávať.

      Predaj firmy môže trvať aj viac ako 6 mesiacov

      Ako a kde hľadať investora

      Veľmi dôležité je uvedomiť si, aký je medzi možnými kupujúcimi rozdiel a čo presne sledujú daní investori – koniec koncov aj investori, rovnako ako predávajúci, majú svoje motivácie.

      Cena nie je všetko – vyberte si ponuku, ktorej záleží na hodnotách a vízii firmy

      Due Diligence z pohľadu predávajúceho

      Tu si bližšie vysvetlíme, čo je hĺbková analýza, ako sa na to pripraviť, čo bude investora zaujímať.

      Máte poriadok v zmluvách, vlastníckych vzťahoch, záväzkoch a kľúčových dátach?

      Úloha poradcov v procese

      Akých poradcov budete potrebovať, aká je ich úloha a prečo má zmysel sa nad nimi zamýšľať. Je dobré vedieť aj to, čo sa môže stať, ak ich mať nebudete.

      Zistite, ako vyjednávanie rozhoduje o výslednej hodnote vašej firmy

      Valuácia

      Ako pristúpiť k ohodnoteniu vlastného podnikania v situácii, keď sa predáva. Detailné blogy na túto tému pripravuje tím z Valuačného oddelenia.

      Ocenenie firmy je viac než len číslo – je to príbeh úsilia, úspechov a vízií do budúcnosti


      Prihláste sa na odber KPMG noviniek

      Buďte v obraze s KPMG. Nezmeškajte nič dôležité. Dostávajte prehľad správ a pripravovaných udalostí e-mailom.

      modrofialove plasticke tvary


      Služba | Predaj firmy

      Pomôžeme vám pripraviť firmu na predaj a nájsť vhodného kupujúceho.
      lezec na skalnej stene

      Kontaktujte nás

      Pre viac informácií o tom, ako môžeme pomôcť vašej spoločnosti, prípadne ak si chcete dohodnúť stretnutie kvôli osobnej prezentácii našich služieb, neváhajte nás kontaktovať.


      Marc Leubner

      Partner, Head of Deal Advisory services

      KPMG na Slovensku

      Miroslav Talian

      Associate Partner, zodpovedný za M&A

      KPMG na Slovensku

      Andrea Matúšová

      Senior Manažér

      KPMG na Slovensku


      Dohodnite si konzultáciu

      Získajte ponuku, ktorá je prispôsobená potrebám vášho podnikania. Profesionáli KPMG vám radi pomôžu.

      ludia prechadzajuci medzi dvomi stenami pri zapade slnka


      Naše blogy

      Prečítajte si sériu článkov, v ktorých sa venujeme témam a zaujímavostiam, s ktorými sa stretávame pri svojej práci.

      Valuácie

      Valuačné miniblogy

      Predaj firmy

      Rozmýšľate, čo všetko obnáša predaj spoločnosti, ale neviete, kde začať?

      Kúpa firmy

      Séria blogov o rôznych aspektoch akvizície.