La maturité numérique de votre entreprise a-t-elle une incidence sur une transaction potentielle?

L’avenir de chaque entreprise, quel que soit son secteur d’activité, est maintenant façonné par la façon dont elle exploite la technologie pour mieux gérer ses activités. Par exemple, selon le récent sondage Perspective des chefs de la direction de KPMG, 86 % des dirigeants canadiens accélèrent l’automatisation et adoptent de nouvelles solutions, comme l’intelligence artificielle, pour combler les écarts en matière de productivité.

Les négociateurs se concentrent de plus en plus sur la maturité technologique et les stratégies de croissance axées sur le numérique. Une étude auprès de plus de 1 300 sociétés mondiales a révélé qu’en moyenne, celles qui se sont tournées vers le numérique ont enregistré une augmentation de 14 % de leur marge nette par rapport à leurs pairs.

En effet, les entreprises ayant établi une stratégie numérique qui explique comment la technologie peut favoriser la croissance, une feuille de route pour les initiatives à court et à long terme et qui ont désigné un leader des systèmes d’information qui aide la direction à mettre en œuvre cette feuille de route bénéficient d’une évaluation d’entreprise plus élevée que celles qui ne tirent pas parti du numérique.

Pour maximiser le rendement du capital investi dans le cadre d’une transaction de fusion et acquisition, il faut maintenant examiner en profondeur la façon dont une entreprise a investi dans les outils, les plateformes et les processus technologiques, les lacunes éventuelles et la façon dont elle est positionnée pour croître.

Un solide leader en TI et une vision claire sont essentiels à la réussite de la transformation numérique, surtout dans le cadre de fusions et acquisitions. Ainsi, l’entreprise veille à ce que la technologie s’aligne sur ses stratégies d’affaires et lui permet d’éviter une mise en œuvre fragmentée qui peut mener à l’échec. Cet alignement transforme la technologie en un atout stratégique, ce qui améliore les résultats commerciaux.

Sharjil Salim

Associé, Stratégie et exécution des transactions

KPMG au Canada

Repérer les occasions numériques pour les vendeurs et les acheteurs

Dans la cadre d’une vente potentielle, toutes les parties intéressées doivent évaluer la maturité numérique de l’entreprise. Le propriétaire doit se pencher sur ses opérations, idéalement six à douze mois avant la vente afin d’avoir suffisamment de temps pour identifier toute valeur potentielle inexploitée et y remédier. Les acheteurs paieront davantage pour une entreprise qui dispose d’un plan de croissance, et encore plus si les stratégies profitent déjà au bilan. En évaluant la maturité numérique de son entreprise, le propriétaire peut repérer les gains rapides à réaliser avant de planter la pancarte « À vendre ».

Il est essentiel que le vendeur prenne des décisions quant aux placements qu’il prévoit suspendre en raison des coûts élevés ou d’un rendement du capital investi trop lointain. À tout le moins, il devrait rédiger un rapport exhaustif sur la maturité numérique de l’entreprise, qui présente l’information recherchée par l’acheteur lors du contrôle diligent, ce qui accélérera ce processus. Le fait de faire appel à un tiers confère de l’objectivité au rapport et aide à cerner les aspects ou les occasions que le propriétaire pourrait sous-estimer.

Du côté de l’acheteur, une évaluation de la maturité numérique permettra de repérer les aspects qui pourraient nécessiter des ressources importantes pour une mise à niveau, tout en aidant à déterminer le potentiel de création de valeur, notamment par l’automatisation et la rationalisation des opérations, l’amélioration de la prise de décision et de l’analytique ou la réduction des coûts grâce à l’amélioration de la cybersécurité et des contrôles de conformité. En général, l’évaluation quantifie ce que l’environnement technologique et la stratégie de l’entreprise signifient pour l’entreprise.

En moyenne, 87 % des organisations ont utilisé la technologie pour augmenter leurs profits au cours des 24 derniers mois.

^{Source : Sondage mondial 2024 de KPMG sur la technologie}

Évaluation d’une stratégie technologique

Comment évaluer la maturité numérique? À la base, il s’agit de comprendre l’état actuel de la technologie d’une entreprise et son plan pour améliorer sa valeur commerciale. Ce plan peut par exemple comprendre l’optimisation des dépenses en TI par la consolidation de diverses plateformes ou une amélioration de l’automatisation et des processus numériques. Il couvre les aspects suivants :

Systèmes de base (PRE, CRM, etc.)
Infrastructure technologique, notamment le réseau et le stockage
Processus d’analyse des données
Conformité en matière de sécurité
Plateformes de communication pour les clients et les employés

Une question fondamentale à laquelle il faut répondre est de savoir à quel point les activités de l’entreprise sont véritablement numériques et automatisées. Par exemple, communique-t-elle avec les clients uniquement par courriel? Fait-elle plutôt appel à divers canaux numériques – robots conversationnels, médias sociaux, système de gestion des relations clients – pour accroître l’engagement des clients et rationaliser les opérations? L’environnement informatique est-il évolutif et agile ou repose-t-il sur une architecture monolithique? Ensuite, en comparant l’entreprise à ses concurrents et à l’ensemble de son secteur d’activité, vous pouvez déterminer si la technologie existante cadre avec les activités.

Toutefois, toute évaluation doit également examiner la façon dont la stratégie technologique et la feuille de route de l’entreprise sont liées à sa stratégie d’affaires globale pour favoriser une croissance durable. Les TI sont-elles principalement un centre de coûts? Existe-t-il des éléments probants indiquant que la technologie joue un rôle essentiel dans la mise en œuvre de la stratégie actuelle et future?

Tous ces éléments tracent le portrait de la maturité technologique d’une entreprise et de sa feuille de route pour les investissements futurs, de l’information qui aide à cerner les lacunes et à cibler les domaines présentant les plus grandes possibilités d’amélioration.

Les entreprises de vente directe aux consommateurs et les sociétés riches en données disposent de nombreuses occasions d’évaluer leur maturité numérique, ce qui peut les aider à cerner les lacunes dans les capacités numériques et à prioriser les investissements à rendement élevé.

Jesse Bond

Directeur principal, Fusions et acquisitions en TI

KPMG au Canada

Favoriser la valeur numérique

Mais il y a plus. Les initiatives numériques sont maintenant au cœur de la création de valeur au sein des entreprises modernes, ce qui les rend essentielles pour soutenir les projections du taux de rendement dans une transaction de fusion et d’acquisition.

Dans ce contexte, la valeur des initiatives numériques se manifeste de plusieurs façons. Premièrement, il faut améliorer le BAIIA en contrôlant les coûts et l’efficience des dépenses. Mais les entreprises peuvent également optimiser leur flux de trésorerie grâce à de meilleures données et à des systèmes numériques plus sophistiqués, qui garantissent que les clients paient à temps ou aident à réduire les stocks. Elles peuvent également favoriser la croissance des revenus grâce à des plateformes qui attirent davantage les clients.

Une évaluation de la maturité technologique devrait alimenter l’examen plus approfondi des possibilités de création de valeur numérique d’une entreprise, en particulier des initiatives qui pourraient être priorisées pour produire un impact élevé moyennant un effort relativement faible. Elles peuvent se classer en quelques catégories :

Expérience client – Les initiatives relatives à la facturation, à l’automatisation des contrats, à la tarification dynamique ou aux robots conversationnels d’IA peuvent aider les entreprises à optimiser leur force de vente, à accélérer le traitement des commandes et à accroître la valeur moyenne pour le client.
Efficacité opérationnelle – L’automatisation des processus et l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement peuvent être réalisées au moyen de solutions comme la prévision fondée sur l’IA ou les unités robotisées.
Analyse de données – L’optimisation des prix, l’analyse prédictive, l’apprentissage machine et les mégadonnées peuvent tous jouer un rôle dans la définition d’ICP pour le suivi des revenus et de l’efficience opérationnelle.
Optimisation de la technologie – Réduction des coûts d’exploitation des TI tout en améliorant l’évolutivité et l’agilité de l’entreprise grâce à l’infonuagique, à la rationalisation et à l’intégration des systèmes et nettoyage de l’environnement pour supprimer les logiciels non autorisés.
Innovation et habilitation de la main-d’œuvre – Favoriser une culture d’innovation, miser sur la planification avancée et la gestion optimisée de la demande et de la main-d’œuvre et offrir de la formation sur la réalité virtuelle et augmentée ne sont que quelques-unes des façons dont les entreprises peuvent demeurer concurrentielles en cas de perturbation des activités, optimiser les ressources et les compétences des employés et réaliser des gains d’efficience grâce à des collaborations.
Cybersécurité et conformité – Atténuer les risques liés à la perturbation des activités et les dommages à la réputation en optimisant les dépenses en cybersécurité. Gérer les risques informatiques de façon réfléchie et continue, intégrée aux activités de gestion des risques à l’échelle de l’entreprise.

Il est important de bien cibler les initiatives; les programmes de transformation numérique sont souvent de longue haleine et coûteux, et il faut beaucoup de temps pour rentabiliser les investissements. Une évaluation efficace de la création de valeur numérique dans le contexte des fusions et acquisitions devrait mettre en évidence les occasions qui accroissent le BAIIA ou libèrent le fonds de roulement. Les acheteurs doivent obtenir sur une thèse d’investissement claire, appuyée par des résultats et une valeur quantifiables.

Étude de cas : Comment la création de valeur numérique a amélioré une transaction

Dans cet exemple, un client propriétaire d’une société de portefeuille avait planifié une transformation importante et coûteuse des systèmes d’information, qui aurait probablement réduit la valeur de la transaction. En procédant à une évaluation de la maturité numérique et en créant une feuille de route, notre équipe a trouvé des moyens de se concentrer sur la mise en œuvre rapide de programmes plus modestes mais à valeur élevée, tout en démontrant aux acheteurs que l’entreprise disposait d’une base technologique solide et de plans d’avenir convaincants. Au total, une valeur de plus de 50 millions de dollars a été débloquée.

Il s’agit d’un exemple frappant de la façon dont, dans une certaine mesure, toutes les entreprises sont maintenant des entreprises technologiques. Même si les plateformes numériques ne sont pas encore au cœur des revenus et de la croissance d’une entreprise, elles doivent jouer un rôle dans sa stratégie globale et dans la façon dont elle mobilise les employés ou les clients des services. Pour réussir la meilleure transaction possible, les vendeurs et les acheteurs doivent démontrer le rendement actuel et futur du capital investi, la technologie numérique jouant un rôle important dans la détermination de la valeur marchande du modèle d’affaires.

Comment nous pouvons vous aider

Le groupe Services-conseils transactionnels de KPMG offre une gamme complète de services, de la transaction à la transformation. Grâce à notre connaissance approfondie du secteur et à des stratégies axées sur les données, nous pouvons vous aider à dégager plus de valeur à chaque étape d’une opération de fusion-acquisition et à transformer le rendement de vos activités de façon avantageuse sur le plan financier.