2025年起始，全球經濟成長預測、美國總統川普上任，以及全球最低稅負制的影響，成為關注的看點。各國際組織就全球經濟成長，普遍預測增長落在2.7%-3.3%區間。而東南亞地區持續成為全球供應鏈重組的核心地帶，將成為2025年全球經濟一大亮點。
隨著美國總統川普上任，美國加強採取保護主義政策、提高關稅等，其推動的「美國優先」政策，將對所有進口產品大增關稅，加速企業推進「中國+1」、「友岸外包」戰略，間接促使更多外資流向東南亞。此外，隨著數位化轉型的加速，東南亞市場對AI技術的需求正迅速增長，包括金融科技(FinTech)、製造業、醫療、教育、智慧城市建設等多個領域，這些需求驅動了AI基礎設施建設的急迫性及商機。例如：輝達與泰國雲端服務公司SIAM.AI的合作，打造首個主權雲，這將大大提升泰國在AI領域的競爭力；在印尼，輝達也與BDx Indonesia合作，建立印尼首座主權AI資料中心園區，推動印尼AI產業的發展。
在全球最低稅負制方面，台灣鄰近國家韓國、日本及越南皆於2024年鳴槍開跑新稅制，馬來西亞、泰國、新加坡、印尼則宣布2025年跟進。這也宣告跨國集團稅務治理的複雜度將大幅攀升，未來各國稅務機關由於享有跨國補稅權，將不再僅「自掃門前雪」。另外，東南亞各國及印度投資的產業類別，以製造業占大宗且多半享有當地租稅優惠，東南亞國家需兼顧避免課稅權旁落他國，同時思考應如何在國際招商上取得優勢。
以下為台商較常見的投資東南亞國家，如何因應全球最低稅負制的同時，持續加強投資招商力道之方式：
越南：2024年已實施新稅制，多數外商在越南享有優惠稅率及減免，約有1,000多家受影響，實施後每年可增加數十億美元稅收，越南政府也同步評估是否改變優惠形式，比方以現金補貼而非直接免稅、改善投資環境等保有外資吸引力。
泰國：預計於2025年實施，值得注意的是，泰國投資促進委員會（BOI）已公告目前享有BOI免稅優惠之「合格BOI 核准公司」，得選擇在剩餘免稅期間改採10%企業所得稅優惠稅率（泰國法定稅率20%），且剩餘免稅期得延長兩倍適用10%優惠稅率，惟優惠期間合計不得逾10年。合格BOI核准公司得藉由延長適用優惠稅率，提高泰國租稅管轄領域有效稅率，進一步減少跨國企業補充稅負擔。
新加坡：於2024年推出「可退還投資抵減制度」，可用於扣抵企業之應納所得稅，而針對未使用完畢之可退還投資抵減，將在跨國企業滿足資格條件之日起的4年內，以現金形式退還給公司，這個措施在計算全球最低稅負制之有效稅率較為有利，將減少可能產生補充稅的情況。
從上述越南、泰國、新加坡政府針對全球最低稅負制之因應做法，可觀察到各國政府已逐步改變過往直接給予企業享用免納所得稅優惠的措施，而改用給予現金補貼支出之方式，鼓勵企業在重要或新興產業投入大規模投資，為國家帶來實質經濟活動，以降低企業因新國際稅制變化所帶來的衝擊影響。
面對2025年東南亞的發展呈現機遇與挑戰並存的局面，建議台商採取以下策略應對：
- 加強風險分散：平衡東南亞多國布局，避免單一市場依賴。
- 數位化轉型：透過數據洞察，對內優化企業營運流程及工作生產力，對外強化對供應鏈管理效能。
- 政策敏感性：密切關注各國稅務和環保政策，及時因應。
- 區域合作：加強與本地企業及人才的合作。
東南亞未來幾年將持續吸引全球目光，對於深耕當地的企業而言，抓住趨勢、靈活應對是成功的關鍵。
