In unserer Übersicht über europäische Life-Sciences-Deals fassen wir die wichtigsten europäischen Transaktionen und Trends des Jahres 2023 zusammen und werfen einen Blick auf das Jahr 2024.
Wir veröffentlichen unser Deal Paper vierteljährlich, damit Sie stets über die neuesten Trends im Life-Sciences-Sektor informiert sind.
Im dritten Quartal 2024 legte der europäische M&A-Markt in der Life-Sciences-Branche weiter zu. Bereits das zweite Quartal in Folge überstieg der Gesamttransaktionswert rund 7 Milliarden US-Dollar.
Hervorzuheben sind die Transaktionen von L'Oréal und Organon, die damit ihre Präsenz in der Dermatologie ausbauten, sowie die Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung an einem CRO-Unternehmen für Antikörperforschung durch Partners Group. Auch gemessen am Transaktionswert war es das stärkste Quartal in diesem Jahr für Investitionen in Risikokapital und Wachstumskapital, was auf die Aktivitäten im Bereich der Onkologie, Neurologie und Augenheilkunde zurückzuführen ist. Lediglich die Börsengänge und Folgeemissionen gingen zurück, trotz einiger europäischer Folgeemissionen und Zweitplatzierungen im Wert von über 100 Millionen US-Dollar.
Erfahren Sie in unserem Quartalsbericht alle Details und Einblicke in die Entwicklungen der Life-Sciences-Deals-Landschaft im dritten Quartal 2024.
Im zweiten Quartal 2024 zeigte sich der europäische M&A-Markt im Life-Sciences-Sektor mit einem Gesamttransaktionswert von rund USD 7 Mrd. ein weiteres Mal in Folge stabil.
Bemerkenswerte Transaktionen betrafen Merck & Co., Johnson & Johnson und Asahi Kasei. Trotz eines Rückgangs der VC- und Wachstumskapital-Investitionen im Jahresvergleich fanden wichtige Finanzierungsrunden für Isotopen Technologien München, Pheon Therapeutics und Amber Therapeutics statt. Mit dem Börsengang von Cinclus Pharma an der Nasdaq Stockholm kamen die öffentlichen Märkte wieder in Schwung.
Lesen Sie unser vierteljährliches Update und erhalten Sie alle Details und Einblicke in die Entwicklungen der Life-Sciences-Deal-Landschaft in Q2 2024.
Im ersten Quartal 2024 verzeichnete der europäische M&A-Markt im Life-Sciences-Sektor eine solide Performance mit einem Gesamttransaktionswert von fast USD 7 Mrd.
Bemerkenswerte Transaktionen betrafen Novartis, Novo Nordisk und Alexion / AstraZeneca, die europäische Zielunternehmen erwarben. Während das Volumen der VC- und Wachstumskapital-Transaktionen stabil blieb, war es nach einigen schwierigen Jahren für den öffentlichen Markt ein aktives Quartal für IPO- und Folgegeschäfte.
Lesen Sie unser vierteljährliches Update und erhalten Sie alle Details und Einblicke in die Entwicklungen der Life-Sciences-Deal-Landschaft in Q1 2024.
Gegenstand der Publikation sind M&A-, VC- und Wachstumskapital-, IPO- und Folgegeschäfte europäischer Unternehmen.
Wie sieht es mit der Anzahl und dem Wert von Life-Sciences-Geschäften in den letzten Jahren aus? Wir beleuchten den Abschwung auf dem M&A-Markt, die etwas geringere VC- und Wachstumskapitalaktivität und präsentieren eine Analyse bemerkenswerter Börsengänge. Darüber hinaus haben wir einen Ausblick auf das Jahr 2024 zusammengestellt, der vorsichtig optimistisch ist.
Europäische M&A-Trends 2019-2023
Im Bereich der Life-Sciences-Transaktionen mit europäischen Zielunternehmen zeigte sich eine durchwachsene Entwicklung. Während der Wert der M&A-Deals 2023 zurückging, blieben die VC- und Wachstumskapital-Transaktionen stabil, während die Folgedeals im Vergleich zu 2022 angesichts der besseren Aussichten für den öffentlichen Markt deutlich zunahmen.
Europäische M&A-Deals 2023
Zwar blieb die Transaktionsaktivität nach einem Rückgang im zweiten Quartal stabil, jedoch erreichte der Gesamtwert der Deals im dritten Quartal einen Höchststand, der hauptsächlich auf die milliardenschwere Übernahme von Abcam durch Danaher zurückzuführen ist.
Europäische VC- und Wachstumskapital-Transaktionen 2023
Das Transaktionsvolumen im Bereich VC und Wachstumskapital blieb im Laufe des Jahres konstant und überstieg den Wert von USD 1 Mrd. und 70 Transaktionen pro Quartal.
Europäische IPO- und Folgegeschäfte 2023
Die Zahl der Börsengänge blieb gering, wobei der Börsengang von Schott Pharma und das Folgegeschäft von Argenx im dritten Quartal hervorstachen.
Es wird erwartet, dass sich die Fusions- und Übernahmetätigkeit im Jahr 2024 trotz der makroökonomischen Herausforderungen angesichts der erwarteten Zinssenkungen und der positiven Marktbedingungen erholen wird.
Der vorsichtig optimistische Ausblick für 2024 könnte dazu führen, dass sich das IPO-Fenster für mehrere europäische Biotechnologieunternehmen öffnet, die zum Börsengang bereit sind.
Der Folgemarkt wird voraussichtlich weiter wachsen, da wiederkehrende Investoren hochwertige Biopharmawerte ins Visier nehmen.
Schlüsseltrends bei Investitionen wie der Schwerpunkt auf fortschrittlichen Technologien (z. B. ADC, RNA-Modalitäten), das Augenmerk auf breite Indikationen in den Therapiebereichen Kardiometabolismus, Entzündungen & Immunologie, Onkologie und Neurologie sowie die Auslagerung von Biopharma-Dienstleistungen werden den Markt für Life-Sciences-Deals im Jahr 2024 voraussichtlich antreiben.
